Perpaduan sempurna antara kerugian, leverage tanpa jaminan, dan portofolio pinjaman yang lebih besar, di antara faktor-faktor lainnya, menyebabkan jatuhnya Silicon Valley Bank (SVB). Perbandingan situasi SVB dengan pemain lain mengungkapkan bahwa hampir 190 bank yang beroperasi di AS berpotensi mengalami risiko penerbangan.
Sementara runtuhnya SVB datang sebagai pengingat akan kerapuhan sistem keuangan tradisional, baru-baru ini analisis oleh para ekonom menunjukkan bahwa sejumlah besar bank hanya mengambil simpanan yang tidak diasuransikan dari keruntuhan yang menghancurkan. Hukum:
“Bahkan jika hanya setengah dari deposan yang tidak diasuransikan yang memutuskan untuk menarik diri, hampir 190 bank berpotensi mengalami risiko kerusakan deposan yang diasuransikan, dengan potensi $300 miliar simpanan yang diasuransikan dalam risiko.”
Kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank sentral dapat berdampak negatif terhadap aset jangka panjang seperti obligasi pemerintah dan KPR, yang pada gilirannya dapat menimbulkan kerugian bagi bank. Laporan tersebut menjelaskan bahwa bank dianggap bangkrut jika nilai mark-to-market dari asetnya – setelah membayar semua deposan yang tidak diasuransikan – tidak cukup untuk membayar kembali semua simpanan yang diasuransikan.
Data dalam grafik di atas mewakili aset berdasarkan laporan panggilan bank pada Q1 2022. Bank-bank di sudut kanan atas, bersama dengan SVB (dengan aset sebesar $218 miliar), memiliki kerugian aset paling parah dan simpanan tidak diasuransikan yang dapat dieksekusi terbesar untuk mencetak skor aktivitas pasar.
Kenaikan suku bunga baru-baru ini, yang telah mengurangi nilai pasar aset sistem perbankan AS sebesar $2 triliun, dikombinasikan dengan sebagian besar simpanan yang tidak diasuransikan di beberapa bank AS, mengancam stabilitasnya.
“Penurunan nilai aset bank baru-baru ini telah secara signifikan meningkatkan kerapuhan sistem perbankan AS untuk dijalankan oleh deposan yang tidak diasuransikan,” studi tersebut menyimpulkan.
Terkait: Breakup: SVB Financial Group mengajukan kebangkrutan Bab 11
Sementara pemerintah federal turun tangan untuk melindungi deposan SVB dan Signature Bank, Presiden Joe Biden memastikan tidak ada dampak pada warga negara yang membayar pajak.
Berkat tindakan yang kami lakukan dalam beberapa hari terakhir untuk melindungi deposan dari Silicon Valley dan Signature Banks, orang Amerika dapat yakin bahwa sistem kami aman.
Simpanan rakyat akan ada saat mereka membutuhkannya, tanpa biaya kepada pembayar pajak.
— Presiden Biden (@POTUS) 13 Maret 2023
Namun, banyak yang menunjuk Biden di Twitter Itu “semua yang Anda lakukan atau sentuh merugikan pembayar pajak!”
